第 1章 财务管理总论　1
【学习目标】　1
【引导案例】　1
1.1　财务管理的概念　1
1.1.1　企业财务活动　2
1.1.2　企业财务关系　3
1.1.3　企业财务管理的特点　4
1.2　财务管理的目标　5
1.2.1　财务管理目标的含义　5
1.2.2　财务管理目标与利益冲突　7
1.3　财务管理环境　9
1.3.1　经济环境　9
1.3.2　法律环境　10
1.3.3　金融市场环境　11
1.3.4　社会文化环境　14
1.4　企业组织形式与财务经理　14
1.4.1　企业组织形式　14
1.4.2　财务经理　16
本章小结　18
关键术语　19
练习题　19
第　2章 资金时间价值与风险分析　23
【学习目标】　23
【引导案例】　23
2.1　资金时间价值　23
2.1.1　资金时间价值的含义　24
2.1.2　资金时间价值的计算　24
2.1.3　资金时间价值计算的特殊问题　30
2.2　风险分析　32
2.2.1　风险与风险报酬的概念　32
2.2.2　风险的衡量　32
本章小结　40
关键术语　40
练习题　41
第3章　财务报表分析　44
【学习目标】　44
【引导案例】　44
3.1　财务报表分析概述　45
3.1.1　财务报表分析的目的　45
3.1.2　财务报表分析的主体　45
3.1.3　财务报表分析的方法　45
3.1.4　财务报表分析的局限性　49
3.2　财务比率分析　50
3.2.1　偿债能力分析　51
3.2.2　营运能力分析　55
3.2.3　盈利能力分析　59
3.2.4　发展能力分析　64
3.3　财务报表综合分析　66
3.3.1　财务报表综合分析的含义及特点　66
3.3.2　财务报表综合分析方法　67
本章小结　71
关键术语　72
练习题　72
第4章　短期筹资方式　75
【学习目标】　75
【引导案例】　75
4.1　筹资概述　75
4.1.1　筹资目的与原则　76
4.1.2　筹资渠道与筹资方式　76
4.1.3　资金需要量预测　77
4.1.4　短期筹资的特点与筹资策略的类型　80
4.2　商业信用　83
4.2.1　应付账款　83
4.2.2　应付票据　85
4.2.3　预收账款　85
4.2.4　商业信用筹资评价　85
4.3　短期借款　85
4.3.1　短期借款的种类　86
4.3.2　短期借款的程序　86
4.3.3　短期借款的信用条件　87
4.3.4　短期借款利息支付方法　88
4.3.5　借款企业对银行的选择　89
4.3.6　短期借款筹资评价　90
4.4　短期筹资的其他方式　90
4.4.1　短期融资券　90
4.4.2　应付费用　91
本章小结　92
关键术语　92
练习题　93
第5章　长期筹资方式　96
【学习目标】　96
【引导案例】　96
5.1　吸收直接投资　97
5.1.1　吸收直接投资的种类　97
5.1.2　吸收直接投资的出资方式　98
5.1.3　吸收直接投资的程序　99
5.1.4　吸收直接投资的优缺点　100
5.2　发行股票　100
5.2.1　发行普通股　100
5.2.2　发行优先股　105
5.3　发行债券　107
5.3.1　债券的概念与特征　107
5.3.2　债券的分类　108
5.3.3　债券的发行　110
5.3.4　债券的评级　112
5.3.5　债券筹资评价　113
5.4　长期借款　113
5.4.1　长期借款的种类　113
5.4.2　长期借款的保护性条款　114
5.4.3　长期借款筹资评价　115
5.5　融资租赁　115
5.5.1　租赁的含义及基本特征　115
5.5.2　租赁的分类　116
5.5.3　融资租赁的方式及基本程序　116
5.5.4　融资租赁的租金　118
5.5.5　融资租赁筹资评价　119
本章小结　120
关键术语　121
练习题　121
第6章　筹资决策　126
【学习目标】　126
【引导案例】　126
6.1　资本成本　126
6.1.1　资本成本的含义和作用　126
6.1.2　个别资本成本率　127
6.1.3　加权平均资本成本率　131
6.1.4　边际资本成本率　132
6.2　杠杆利益与风险衡量　133
6.2.1　经营风险与经营杠杆　133
6.2.2　财务风险与财务杠杆　135
6.2.3　企业总风险与复合杠杆　138
6.3　资本结构决策　138
6.3.1　资本结构影响因素　139
6.3.2　资本结构决策方法　139
本章小结　144
关键术语　144
练习题　144
第7章　项目投资决策　148
【学习目标】　148
【引导案例】　148
7.1　项目投资概述　148
7.1.1　项目投资的特点　148
7.1.2　项目投资的类型　149
7.1.3　项目计算期的构成及资本投入的构成　149
7.1.4　项目投资的决策程序　150
7.2　项目投资现金流量的内容及估算　150
7.2.1　项目现金流量的概念　150
7.2.2　项目现金流量的内容　151
7.2.3　项目净现金流量的估算　151
7.3　项目投资评价的方法及应用　153
7.3.1　非折现评价法　153
7.3.2　折现评价法　155
7.3.3　投资评价方法的应用　157
7.4　项目投资风险的评价与处置　159
7.4.1　项目投资风险的类型　160
7.4.2　项目投资风险处置的一般方法　160
7.4.3　项目特有风险的评价与分析　161
本章小结　163
关键术语　164
练习题　164
第8章　证券投资管理　170
【学习目标】　170
【引导案例】　170
8.1　证券投资概述　170
8.1.1　证券投资的含义　171
8.1.2　证券投资的种类与目的　172
8.1.3　证券投资的风险　174
8.2　证券价值评估　176
8.2.1　债券价值评估　176
8.2.2　股票的估值　179
8.2.3　证券投资基金的估值　181
8.3　证券投资收益率　184
8.3.1　债券投资的收益率　184
8.3.2　股票投资的收益率　185
8.3.3　证券投资基金的收益率　186
8.4　证券投资的优缺点　186
8.4.1　债券投资的优缺点　186
8.4.2　股票投资的优缺点　187
8.4.3　证券投资基金的优缺点　188
本章小结　189
关键术语　189
练习题　189
第9章　营运资本管理　192
【学习目标】　192
【引导案例】　192
9.1　营运资本概述　192
9.1.1　营运资本的含义　192
9.1.2　营运资本的特点　193
9.2　现金管理　193
9.2.1　现金的持有动机与成本　193
9.2.2　最佳现金持有量的确定　194
9.2.3　现金的日常管理　196
9.3　应收账款管理　197
9.3.1　应收账款的功能和成本　197
9.3.2　应收账款的信用政策　198
9.3.3　应收账款的日常管理　203
9.4　存货管理　204
9.4.1　存货的功能和成本　204
9.4.2　经济订货批量基本模型及其扩展　206
9.4.3　存货的其他控制方法　209
本章小结　211
关键术语　212
练习题　212
第　10章 利润分配　216
【学习目标】　216
【引导案例】　216
10.1　利润分配的原则及程序　217
10.1.1　利润分配的原则　217
10.1.2　利润分配的程序　218
10.2　股利的分配程序和支付方式　219
10.2.1　股利分配的程序　219
10.2.2　股利支付过程中的重要日期　220
10.2.3　股利支付的方式　221
10.3　股利分配理论与股利分配政策　223
10.3.1　股利分配理论　223
10.3.2　股利分配政策　225
10.3.3　影响股利分配政策的因素　228
10.4　股票分割与股票回购　229
10.4.1　股票分割　229
10.4.2　股票回购　231
本章小结　233
关键术语　233
练习题　233
附录一　复利终值系数表　236
附录二　复利现值系数表　239
附录三　年金终值系数表　242
附录四　年金现值系数表　245
参考文献　248