第一部分 企业财务管理概述
第1章 绪论
引导案例 / 2
学习目标 / 2
1.1 财务管理的概念和内容 / 2
1.1.1 财务管理的产生和发展 / 3
1.1.2 财务管理的基本理念 / 4
1.1.3 企业财务活动 / 6
1.1.4 企业财务关系 / 9
1.2 企业财务管理目标 / 10
1.3 财务管理环境 / 12
1.3.1 财务管理的内部环境 / 12
1.3.2 财务管理的外部环境 / 13
1.4 财务管理的组织 / 14
讨论案例 / 15
复习思考题 / 17

第2章 财务报表分析
引导案例 / 19
学习目标 / 19
2.1 财务报表分析的原理和方法 / 19
2.1.1 财务报表分析的概念 / 19
2.1.2 财务报表的使用者 / 20
2.1.3 财务报表分析的目的 / 21
2.1.4 财务分析方法 / 21
2.2 资产负债表分析 / 23
2.2.1 资产负债表的分析要点 / 24
2.2.2 资产负债表分析的内容 / 25
2.3 利润表分析 / 26
2.3.1 利润表的分析要点 / 26
2.3.2 利润表分析的内容 / 27
2.4 现金流量表分析 / 27
2.4.1 现金流量表的分析要点 / 29
2.4.2 现金流量表分析的内容 / 30
2.5 企业综合财务能力分析 / 30
2.5.1 综合财务分析的含义和特点 / 30
2.5.2 基本的财务比率分析 / 31
2.5.3 财务综合分析方法 / 39
讨论案例 / 41
复习思考题 / 42

第3章 财务管理的基本价值观念
引导案例 / 44
学习目标 / 44
3.1 货币时间价值 / 44
3.1.1 货币时间价值的意义 / 45
3.1.2 货币时间价值的工具——现金流量示意图 / 46
3.1.3 货币时间价值的计算 / 47
3.2 风险与收益 / 55
3.2.1 风险的含义与分类 / 55
3.2.2 风险与收益的关系 / 56
3.2.3 风险的计量 / 57
3.3 利率与通货膨胀 / 61
3.3.1 利率的含义 / 61
3.3.2 利率与通货膨胀的关系 / 62
3.3.3 财务活动与利率 / 64
3.4 现金流转 / 65
讨论案例 / 66
复习思考题 / 66


第二部分 企业筹资管理
第4章 筹资概述
引导案例 / 70
学习目标 / 70
4.1 企业筹资的动机与要求 / 70
4.1.1 企业筹资的动机 / 71
4.1.2 企业筹资的要求 / 72
4.2 筹资渠道与筹资方式 / 73
4.2.1 企业筹资的基本原则 / 73
4.2.2 企业筹资渠道 / 74
4.2.3 企业筹资方式 / 76
4.3 资金需求量的预测 / 77
4.3.1 筹资数量预测的基本依据 / 78
4.3.2 资金需求量的定性预测法 / 78
4.3.3 资金需求量的定量预测法 / 80
讨论案例 / 84
复习思考题 / 85



第5章 债务筹资
引导案例 / 87
学习目标 / 87
5.1 商业信用筹资 / 87
5.1.1 应付账款 / 88
5.1.2 商业票据 / 90
5.1.3 预收账款 / 92
5.1.4 商业信用的利弊分析 / 92
5.2 借款筹资 / 93
5.2.1 短期借款 / 93
5.2.2 长期借款 / 97
5.2.3 借款的特点 / 98
5.3 债券筹资 / 98
5.3.1 债券的种类 / 98
5.3.2 债券的发行价格 / 99
5.3.3 债券的信用等级 / 99
5.3.4 债券筹资的特点 / 100
5.3.5 可转换债券 / 100
5.4 其他筹资方式 / 103
讨论案例 / 105
复习思考题 / 106

第6章 股权筹资
引导案例 / 109
学习目标 / 109
6.1 吸收直接投资 / 110
6.1.1 吸收直接投资的类型 / 110
6.1.2 吸收直接投资的程序 / 112
6.1.3 吸收直接投资的优缺点 / 113
6.2 普通股筹资 / 113
6.2.1 普通股及其种类 / 113
6.2.2 股票的发行与上市 / 116
6.2.3 普通股筹资的优缺点 / 122
6.3 优先股筹资 / 123
6.3.1 优先股及其分类 / 124
6.3.2 优先股筹资的优缺点 / 125
讨论案例 / 126
复习思考题 / 127

第7章 资本成本与资本结构
引导案例 / 129
学习目标 / 129
7.1 资本成本 / 129
7.1.1 资本成本概述 / 129
7.1.2 个别资本成本的计算 / 131
7.1.3 综合资本成本 / 136
7.1.4 边际资本成本 / 138
7.2 企业杠杆原理 / 140
7.2.1 经营杠杆和经营风险 / 140
7.2.2 财务杠杆与财务风险 / 142
7.2.3 联合杠杆与复合风险 / 144
7.3 资本结构 / 144
7.3.1 资本结构理论 / 145
7.3.2 最佳资本结构的确定 / 147
讨论案例 / 150
复习思考题 / 151

第三部分 企业投资管理
第8章 流动资产管理
引导案例 / 155
学习目标 / 156
8.1 现金管理 / 156
8.1.1 现金的概念 / 156
8.1.2 企业现金管理的目标 / 156
8.1.3 现金管理主要环节 / 157
8.2 应收账款管理 / 163
8.2.1 应收账款的成本 / 163
8.2.2 应收账款政策 / 164
8.2.3 应收账款的日常控制 / 166
8.3 存货和其他流动资产管理 / 167
8.3.1 存货的含义及其分类 / 168
8.3.2 存货管理的要求 / 168
8.3.3 存货经济订购批量管理 / 169
讨论案例 / 172
复习思考题 / 173

第9章 项目投资决策方法
引导案例 / 175
学习目标 / 175
9.1 项目的现金流量 / 176
9.1.1 项目的现金流量分析 / 176
9.1.2 项目的现金流量估算 / 177
9.2 净现值法 / 179
9.2.1 净现值及其决策依据 / 179
9.2.2 净现值法的应用 / 180
9.3 现值指数法 / 181
9.3.1 现值指数及其决策依据 / 181
9.3.2 现值指数法的应用 / 181
9.4 内含报酬率法 / 182
9.4.1 内含报酬率及其决策依据 / 182
9.4.2 内含报酬率的测算 / 183
9.5 投资回收期法 / 184
9.5.1 静态投资回收期法 / 184
9.5.2 动态投资回收期法 / 185
9.6 会计报酬率法 / 186
9.6.1 会计报酬率及其决策依据 / 186
9.6.2 应用举例 / 187
9.7 投资敏感性分析 / 187
9.7.1 敏感性分析的含义 / 187
9.7.2 敏感性分析的步骤 / 188
9.7.3 敏感性分析的分类 / 190
讨论案例 / 190
复习思考题 / 191

第10章 证券投资分析
引导案例 / 193
学习目标 / 193
10.1 债券投资 / 194
10.1.1 我国债券发行的特点 / 194
10.1.2 债券的要素 / 195
10.1.3 债券的估价方法 / 196
10.1.4 债券价值的影响因素 / 199
10.2 股票投资 / 201
10.2.1 股票估价的折现模型 / 201
10.2.2 市盈率模型 / 203
10.2.3 市净率模型 / 204
讨论案例 / 205
复习思考题 / 206

第11章 投资风险管理
引导案例 / 209
学习目标 / 209
11.1 项目风险及其分析方法 / 210
11.1.1 项目风险的内涵 / 210
11.1.2 项目风险分析方法 / 211
11.2 投资组合的风险 / 213
11.2.1 证券组合的预期报酬率和标准差 / 214
11.2.2 投资组合的风险计量 / 216
11.3 风险定价模型 / 218
11.3.1 资本资产定价模型 / 218
11.3.2 套利定价模型 / 221
讨论案例 / 223
复习思考题 / 224

第四部分 企业业绩管理
第12章 业绩与考核管理
引导案例 / 228
学习目标 / 228
12.1 责任中心与考核指标 / 228
12.1.1 成本中心 / 229
12.1.2 利润中心 / 231
12.1.3 投资中心 / 232
12.2 绩效考核 / 233
12.2.1 绩效考核的目标 / 234
12.2.2 绩效考核的形式 / 235
12.2.3 企业绩效考核方法 / 235
12.3 EVA与BSC考核 / 238
12.3.1 EVA方法 / 238
12.3.2 BSC方法 / 240
讨论案例 / 244
复习思考题 / 244

第13章 股利分配管理
引导案例 / 247
学习目标 / 248
13.1 股利分配概述 / 248
13.1.1 利润分配原则 / 248
13.1.2 股利分配制度 / 249
13.2 股利分配内容 / 249
13.2.1 股利分配项目 / 249
13.2.2 股利支付方式 / 250
13.2.3 利润分配的顺序 / 252
13.2.4 股利分配流程 / 252
13.3 股利分配的理论与实践 / 253
13.3.1 股利分配的相关理论 / 253
13.3.2 股利分配的实践 / 255
13.3.3 股利分配的影响因素 / 258
13.4 股票分割与股票回购 / 259
13.4.1 股票分割 / 259
13.4.2 股票回购 / 261
讨论案例 / 261
复习思考题 / 262
第五部分 企业财务
战略与控制

第14章 财务战略
引导案例 / 266
学习目标 / 266
14.1 企业战略与财务战略 / 267
14.1.1 企业战略概述 / 267
14.1.2 财务战略的含义及作用 / 268
14.1.3 企业战略与财务战略的关系 / 269
14.2 财务战略的内容 / 270
14.2.1 筹资战略 / 270
14.2.2 投资战略 / 272
14.2.3 收益分配战略 / 273
14.3 财务战略管理流程 / 276
14.3.1 财务战略的制订 / 276
14.3.2 财务战略的实施 / 277
14.3.3 财务战略的评价 / 278
讨论案例 / 278
复习思考题 / 279

第15章 财务规划
引导案例 / 281
学习目标 / 281
15.1 利润规划 / 281
15.1.1 本量利分析 / 282
15.1.2 盈亏平衡分析 / 287
15.1.3 影响因素变动分析 / 289
15.2 全面预算体系 / 291
15.2.1 全面预算的内涵 / 291
15.2.2 全面预算的方法 / 293
15.2.3 经营预算的编制 / 294
15.2.4 财务预算的编制 / 297
15.2.5 全面预算的考核 / 299 295
讨论案例 / 300
复习思考题 / 301

第16章 财务控制
引导案例 / 304
学习目标 / 304
16.1 财务控制概述 / 305
16.1.1 财务控制的概念及目标 / 305
16.1.2 财务控制特征 / 305
16.1.3 财务控制方式 / 306
16.2 采购中的财务控制 / 307
16.2.1 采购审批制度 / 307
16.2.2 采购价格管理 / 308
16.2.3 采购绩效考核与评价 / 309
16.3 销售中的财务控制 / 309
16.3.1 销售预算控制 / 310
16.3.2 制订信用政策 / 310
16.3.3 销售收入与实物控制 / 311
16.3.4 应收账款控制 / 311
16.4 生产中的财务控制 / 312
16.4.1 成本控制概述 / 312
16.4.2 标准成本控制系统 / 314
16.4.3 标准成本的制订 / 315
16.4.4 成本差异的计算
分析 / 316
讨论案例 / 319
复习思考题 / 320