目　录

项目一　财务管理工作基本理论知识及运用　1
任务一　分析企业财务活动、财务关系和财务环节　1
【任务引入】　1
【相关知识】　2
一、财务管理对象　2
二、企业财务活动　5
三、企业的财务关系　6
四、财务管理的环节　6
【任务实施】　7
任务二　财务管理目标选择与协调　7
【任务引入】　7
【相关知识】　8
一、企业目标及其对财务管理的要求　8
二、财务管理的目标　9
三、财务管理目标的协调　11
【任务实施】　12
任务三　分析财务管理相关环境　12
【任务引入】　12
【相关知识】　12
一、法律环境　13
二、经济环境　14
三、金融市场环境　14
【任务实施】　15
项目小结　15
能力拓展训练　15

项目二　财务管理工作基本技能　18
任务一　计算复利终值和现值　18
【任务引入】　18
【相关知识】　19
一、资金时间价值的含义　19
二、终值与现值的计算　19
【任务实施】　21
任务二　年金终值和现值的计算　21
【任务引入】　21
【相关知识】　22
一、普通年金的计算　22
二、先付年金的计算　24
三、递延年金的计算　26
四、永续年金的计算　27
【任务实施】　27
任务三　资金时间价值的综合计算　27
【任务引入】　27
【相关知识】　28
一、混合现金流　28
二、计息期短于1年时间价值的计算(年内计息的问题)　28
三、贴现率的推算　29
【任务实施】　31
任务四　投资风险价值计算　31
【任务引入】　31
【相关知识】　32
一、风险含义及分类　32
二、投资风险价值　33
三、投资风险价值衡量　35
【任务实施】　37
项目小结　38
能力拓展训练　38

项目三　财务预算　42
任务一　业务预算编制　42
【任务引入】　42
【相关知识】　44
一、财务预算的含义与作用　44
二、财务预算在全面预算体系中的地位　44
三、编制预算的基本要求　45
四、日常业务预算编制　46
五、固定预算与弹性预算　48
六、增量预算和零基预算　49
七、定期预算和滚动预算　50
【任务实施】　50
任务二　现金预算的编制　52
【任务引入】　52
【相关知识】　52
【任务实施】　52
任务三　预算财务报表的编制　53
【任务引入】　53
【相关知识】　53
【任务实施】　54
项目小结　54
能力拓展训练　55

项目四　筹资管理　61
任务一　资金筹集需要量的预测　61
【任务引入】　61
【相关知识】　62
一、企业筹资的分类　62
二、企业筹资渠道与方式　63
三、企业筹资的要求　64
四、资金需要量的预测方法　65
【任务实施】　66
任务二　权益筹资　66
【任务引入】　66
【相关知识】　67
一、吸收直接投资筹集资金　68
二、发行股票筹集资金　69
三、利用企业内部积累筹集资金　75
【任务实施】　75
任务三　负债筹资　76
【任务引入】　76
【相关知识】　77
一、利用银行借款筹集资金　77
二、发行债券筹集资金　79
三、融资租赁　83
四、商业信用　86
【任务实施】　87
项目小结　87
能力拓展训练　88

项目五　资金成本与资本结构　91
任务一　资本成本计算及应用　91
【任务引入】　91
【相关知识】　92
一、资本成本的含义和作用　92
二、个别资本成本计算　93
三、加权平均资本成本的计算　95
【任务实施】　96
任务二　财务杠杆、经营杠杆、复合杠杆系数计算和风险衡量　96
【任务引入】　96
【相关知识】　96
一、成本习性、边际贡献与息税前利润　97
二、经营杠杆与经营风险　98
三、财务杠杆与财务风险　99
四、联合杠杆与风险　100
【任务实施】　101
任务三　筹资结构选择与优化　102
【任务引入】　102
【相关知识】　102
一、资本结构的含义和作用　102
二、**佳资本结构　103
三、每股利润分析法　103
四、资本成本比较法　105
【任务实施】　108
项目小结　109
能力拓展训练　109

项目六　项目投资管理　115
任务一　项目投资的现金流量估算　115
【任务引入】　115
【相关知识】　116
一、现金流量的内容　116
二、现金流量的计算　118
【任务实施】　120
任务二　项目投资决策评价指标计算及应用　121
【任务引入】　121
【相关知识】　121
一、非折现评价指标　122
二、折现评价指标　124
【任务实施】　127
任务三　项目投资决策方法及应用　128
【任务引入】　128
【相关知识】　129
一、生产设备**优更新期的决策　129
二、固定资产修理和更新的决策　131
三、固定资产租赁或购买的决策　132
四、有风险情况下的投资决策　133
【任务实施】　137
项目小结　137
能力拓展训练　139

项目七　证券投资管理　143
任务一　股票投资　143
【任务引入】　143
【相关知识】　144
一、股票投资的特点　144
二、股票价格的确定　145
三、股票投资的收益　146
【任务实施】　148
任务二　债券投资　148
【任务引入】　148
【相关知识】　148
一、债券投资的特点　148
二、债券价格的确定　149
三、债券投资收益　150
四、债券投资的风险　151
【任务实施】　153
任务三　基金投资　153
【任务引入】　153
【相关知识】　153
一、投资基金的概念和种类　153
二、投资基金的价值与报价　153
三、基金收益率　154
四、基金投资的优、缺点　154
【任务实施】　155
任务四　证券投资组合决策　155
【任务引入】　155
【相关知识】　155
一、证券投资组合的风险与收益率　156
二、证券投资组合的策略　157
三、证券投资组合的具体方法　158
【任务实施】　159
项目小结　159
能力拓展训练　160

项目八　营运资金管理　164
任务一　现金及有价证券管理　164
【任务引入】　164
【相关知识】　165
一、现金及其管理的意义　165
二、现金持有动机　165
三、现金持有成本　166
四、**佳现金持有量的确定　167
五、现金收支综合管理　170
【任务实施】　171
任务二　应收账款管理　171
【任务引入】　171
【相关知识】　172
一、应收账款的成本　172
二、信用政策　173
三、应收账款日常管理　175
【任务实施】　176
任务三　存货管理　176
【任务引入】　176
【相关知识】　177
一、存货的成本　178
二、存货决策的经济批量模型　179
三、存货ABC分类管理方法　183
【任务实施】　184
项目小结　184
能力拓展训练　185

项目九　收益分配管理　188
任务一　收益分配管理规范　188
【任务引入】　188
【相关知识】　189
一、收入内容　189
二、费用内容　190
三、利润构成　190
四、利润的预测　190
【任务实施】　191
任务二　股利政策选择　192
【任务引入】　192
【相关知识】　192
一、剩余股利政策　193
二、固定股利政策　193
三、固定股利支付率政策　194
四、正常股利加额外股利政策　194
【任务实施】　195
项目小结　195
能力拓展训练　195

项目十　财务控制　198
任务一　责任中心的划分与评价指标　198
【任务引入】　198
【相关知识】　199
一、财务控制概述　199
二、责任中心的概念与特征　200
三、成本中心　201
四、利润中心　202
五、投资中心　203
【任务实施】　204
任务二　责任结算与考核　204
【任务引入】　204
【相关知识】　205
一、责任结算与核算　205
二、责任中心的业绩考核　207
【任务实施】　208
项目小结　208
能力拓展训练　208

项目十一　财务分析　212
任务一　财务分析基本方法应用　212
【任务引入】　212
【相关知识】　213
一、财务分析概述　213
二、财务分析方法　214
【任务实施】　217
任务二　财务指标的计算与分析　217
【任务引入】　217
【相关知识】　219
一、偿债能力指标　219
二、运营能力指标　223
三、获利能力指标　226
四、发展能力指标　231
【任务实施】　233
任务三　财务综合分析与应用　234
【任务引入】　234
【相关知识】　236
一、杜邦财务分析体系　236
二、沃尔评分法　238
三、上市公司财务比率分析　239
【任务实施】　241
项目小结　242
能力拓展训练　242

附录A　复利终值系数表　247
附录B　复利现值系数表　251
附录C　年金终值系数表　255
附录D　年金现值系数表　259

参考文献　263