绪论 1

第一章 期货市场概述 2
【学习目标】 2
第一节 期货市场的历史与发展 2
一、期货市场的历史 2
二、全球期货市场的发展历程 4
三、我国期货市场的发展历程 8
第二节 期货市场的组织机构和参与者 9
一、期货交易所 10
二、期货结算机构 12
三、其他机构 14
四、投资者 15
本章小结 16
综合练习 16

第二章 期货市场的运作机制 18
【学习目标】 18
第一节 期货合约 18
一、期货合约标的物的选择 18
二、期货合约的主要条款及设计依据 19
第二节 期货市场基本制度 23
一、保证金制度 23
二、当日无负债结算制度 25
三、涨跌停板制度 25
四、持仓限额及大户报告制度 25
五、强行平仓制度 27
六、风险警示制度 28
七、信息披露制度 28
第三节 期货交易流程 30
一、开户流程与模拟交易 30
二、下单 32
三、竞价 36
四、结算 38
五、交割 39
本章小结 42
综合练习 42

第三章 期货的套期保值、投机与套利交易 45
【学习目标】 45
第一节 期货的套期保值交易 45
一、套期保值交易的基本原理 45
二、关于套期保值的几点说明 47
三、基差 48
第二节 期货的投机交易 50
一、期货投机与套期保值交易的区别 50
二、期货投机的计算 51
三、保证金的杠杆放大作用 51
第三节 期货的套利交易 52
一、期货套利概述 52
二、跨期套利 54
三、跨商品套利 57
四、跨市套利 59
五、期现套利 59
本章小结 60
综合练习 60

第四章 金融期货 63
【学习目标】 63
第一节 股指与股指期货 63
一、股票指数的编制 63
二、股指期货概述 64
第二节 股指期货交易策略 67
一、股指期货套期保值 67
二、股指期货的投机与套利 70
第三节 利率期货概述与交易规则 73
一、利率期货概述 73
二、利率期货交易规则 76
第四节 利率期货交易策略 80
一、利率期货套期保值 80
二、利率期货的投机与套利 84
本章小结 87
综合练习 87

第五章 期权 90
【学习目标】 90
第一节 期权交易概述 90
一、期权的概念及种类 90
二、期权的特征及功能 94
第二节 期权交易策略 98
一、期权交易的基本策略 98
二、期权的价差套利 101
第三节 期权的价值 105
一、期权的内在价值 105
二、期权的时间价值 106
本章小结 108
综合练习 108

第六章 基本面分析基础 111
【学习目标】 111
第一节 需求与供给 111
一、需求分析 111
二、供给分析 113
三、供求与均衡价格 115
四、获取信息的方法 115
第二节 全球主要商品指数 116
一、德意志银行流通商品指数 116
二、彭博商品指数 116
三、标普高盛大宗商品指数 117
四、路孚特/核心大宗商品CRB指数 117
五、罗杰斯国际大宗商品指数 118
六、交易者持仓报告 118
第三节 宏、微观经济因素 119
一、宏观经济因素 119
二、微观经济因素 122
第四节 其他影响基本面的因素 123
一、天气 124
二、新技术 124
三、储量寿命指数 125
本章小结 126
综合练习 126

第七章 能源类商品 128
【学习目标】 128
第一节 石油及相关产品 128
一、石油背景知识 129
二、石油及相关产品期货合约 131
三、石油基本面分析方法 134
第二节 天然气 136
一、天然气背景知识 136
二、天然气期货合约 137
三、天然气基本面分析方法 138
第三节 煤炭 138
一、煤炭背景知识 139
二、煤炭期货合约 140
三、煤炭基本面分析方法 141
第四节 其他能源类商品 142
一、核能 142
二、太阳能 143
三、风能 143
本章小结 144
综合练习 144

第八章 农产品 146
【学习目标】 146
第一节 玉米 146
一、玉米背景知识 146
二、玉米期货合约 148
三、玉米基本面分析方法 148
第二节 大豆 151
一、大豆背景知识 151
二、大豆及相关产品期货合约 152
三、大豆基本面分析方法 152
第三节 小麦 154
一、小麦背景知识 154
二、小麦期货合约 155
三、小麦基本面分析方法 156
本章小结 158
综合练习 159

第九章 工业金属 160
【学习目标】 160
第一节 铜 160
一、铜产业链 160
二、铜期货合约 161
三、铜基本面分析方法 162
第二节 铝 165
一、铝产业链 165
二、铝期货合约 166
三、铝基本面分析方法 166
第三节 钢铁 168
一、钢铁产业链 168
二、钢铁相关期货合约 168
三、钢铁基本面分析方法 168
本章小结 170
综合练习 171

第十章 技术分析基础 173
【学习目标】 173
第一节 技术分析的基本假定 173
一、市场行为包容消化一切 173
二、价格以趋势方式演变 174
三、历史会重演 174
第二节 技术分析的应用 175
一、技术分析与基本面分析 175
二、技术分析与出入市时机选择 175
三、技术分析的灵活性与适应性 176
四、技术分析在股市和期货市场应用上的比较 176
第三节 道氏理论 177
一、道氏理论的基本原则 177
二、道氏理论的争议 179
三、道氏理论与期货交易 179
本章小结 180
综合练习 180

第十一章 图表形态分析 182
【学习目标】 182
第一节 图表 182
一、图表的类型 182
二、图表的刻度 184
三、图表的时间周期 185
四、交易量和持仓量 185
第二节 趋势 186
一、趋势的定义 186
二、趋势的三种规模 187
三、支撑和压力 188
四、趋势线 190
五、扇形图 193
六、管道线 193
七、回撤 194
八、价格跳空 195
第三节 反转形态 196
一、反转形态的特点 196
二、头肩顶 197
三、头肩底 197
四、多重顶和多重底 198
五、圆顶和圆底 198
第四节 持续形态 198
一、三角形 199
二、旗形 200
三、楔形 200
四、矩形 201
本章小结 202
综合练习 202

第十二章 技术指标分析 204
【学习目标】 204
第一节 趋势型指标 204
一、移动平均线 204
二、平滑异同平均指标 206
三、布林带 206
第二节 摆动型指标 207
一、摆动型指标概述 208
二、动量指数 208
三、相对强弱指数 210
四、随机指数 211
本章小结 213
综合练习 213

第十三章 资金管理与交易风险管理 214
【学习目标】 214
第一节 成功的商品期货交易三要素 214
一、趋势预测 214
二、时机抉择 214
三、资金管理 215
第二节 资金管理 215
一、基本原则 215
二、止损 216
三、进场资金 218
四、加仓 219
第三节 策略回测 220
本章小结 220
综合练习 221

附录 223
一、世界主要期货交易所
二、常用数据查询
三、常用期货交易术语中英文对照表
四、更新勘误表和配套资料索取示意图

主要参考文献 224