目　录

第 一章　证券市场基础知识　1
第 一节　证券市场　1
一、证券与有价证券　1
二、证券市场的特征与分类　3
三、证券市场的结构与功能　5
四、证券市场参与者的构成　7
第 二节　证券市场的基础工具　9
一、股票　9
二、债券　13
三、证券投资基金　15
四、金融衍生工具　19
第三节　证券市场的运行　23
一、证券发行市场　23
二、证券交易市场　26
三、股票价格指数　29
本章小结　35
复习思考题　35

第 二章　证券的发行　36
第 一节　股份有限公司　36
一、股份有限公司的特征　36
二、股份有限公司的设立、合并、分立、解散和清算　37
第 二节　公开发行股票的操作　39
一、公开发行股票的准备　39
二、公开发行股票的推荐　40
三、公开发行股票的核准　43
四、公开发行股票的操作　43
五、公开发行股票的上市保荐　45
六、公开发行股票的信息披露　46
第三节　上市公司新股的发行　47
一、上市公司公开发行新股的法定条件　47
二、上市公司非公开发行新股的法定条件　47
三、新股发行操作　48
四、新股发行信息披露　50
第四节　可转换公司债券的发行　50
一、发行条件与设计要求　50
二、可转换公司债券的发行申报与核准　52
三、可转换公司债券的发行方式与上市　52
四、可转换公司债券的信息披露　52
本章小结　52
复习思考题　53

第三章　证券的交易　54
第 一节　证券交易制度　54
一、委托经纪制度　54
二、做市商制度　55
三、两种交易制度的比较　56
第 二节　证券公司与证券交易业务　56
一、证券公司　57
二、证券经纪业务　58
三、证券自营业务　62
四、资产管理业务　62
五、融资融券业务　64
本章小结　66
复习思考题　66

第四章　证券投资分析概论　68
第 一节　证券投资分析概述　68
一、证券投资分析的含义和意义　68
二、有效市场假说及其对证券投资分析的意义　69
三、影响证券市场需求的主要因素　71
四、影响证券市场供给的主要因素　72
五、证券投资分析的信息来源　73
第 二节　证券投资的收益与风险　75
一、股票投资收益　75
二、债券投资收益　78
三、证券投资风险　79
第三节　证券投资基本分析法　82
一、基本分析法的概念　82
二、基本分析法的理论基础　82
三、基本分析法的内容　83
四、基本分析法的优缺点和适用范围　85
第四节　证券投资技术分析法　85
一、技术分析法的概念　85
二、技术分析法的理论基础　86
三、技术分析法的内容　87
四、技术分析法的优缺点和适用范围　88
本章小结　89
复习思考题　89

第五章　证券投资的宏观经济分析　91
第 一节　宏观经济分析概述　91
一、宏观经济分析的意义　91
二、宏观经济分析的资料搜集与分析方法　92
三、评价宏观经济形势的经济指标　93
第 二节　宏观经济运行与证券市场　98
一、宏观经济运行对证券市场的影响　98
二、宏观经济变动与证券市场波动的关系　99
第三节　财政政策与证券市场调控　102
一、财政政策的手段及功能　103
二、财政政策的运作及对证券市场的影响　104
第四节　货币政策与证券市场的调控　107
一、货币政策工具及功能　107
二、货币政策的运作及对证券市场的影响　108
第五节　产业政策和收入政策与证券市场调控　111
一、产业政策　111
二、收入政策　112
本章小结　113
复习思考题　114

第六章　证券投资的行业分析　115
第 一节　行业分析概述　115
一、行业分析的含义及意义　115
二、行业的分类　116
三、行业分析的方法和过程　122
第 二节　行业投资分析　124
一、行业的生命周期分析　124
二、行业的市场结构分析　125
三、影响行业兴衰的因素　126
本章小结　130
复习思考题　131

第七章　证券投资的公司分析　133
第 一节　公司基本素质分析概述　133
一、公司基本资料归类　133
二、公司的经济区位分析　134
三、公司竞争地位分析　136
四、公司经营管理能力分析　136
第 二节　公司财务分析的对象　138
一、公司财务分析的主体及其关注点　138
二、公司财务分析的对象——财务报告　140
第三节　财务报表的分析方法　146
一、比较分析法　146
二、因素分析法　147
第四节　财务比率分析的主要内容　148
一、短期偿债能力分析　148
二、长期偿债能力分析　150
三、营运能力分析　151
四、赢利能力分析　153
五、投资报酬分析　154
六、现金流量分析　157
七、财务报表附注对财务比率的影响分析　160
第五节　上市公司财务分析案例　162
一、偿债能力分析　163
二、营运能力分析　163
三、赢利能力分析　163
四、现金流量分析　164
五、投资报酬分析　164
本章小结　165
复习思考题　165

第八章　K线、切线、形态理论　167
第 一节　K线理论　167
一、K线的起源和画法　167
二、单根K线主要形状及其含义　169
三、K线组合形态及其应用　171
第 二节　切线理论　175
一、趋势　175
二、支撑线和压力线　176
三、趋势线　178
四、轨道线　179
五、黄金分割线与百分比线　180
六、其他切线　182
第三节　形态理论　184
一、反转形态　184
二、整理形态　190
本章小结　193
复习思考题　194

第九章　技术指标的应用　195
第 一节　技术指标概述　195
一、技术指标的产生　195
二、技术指标的应用法则　196
三、应用技术指标的注意事项　197
第 二节　移动平均线与指数平滑异同平均线　197
一、移动平均线　197
二、指数平滑异同平均线　200
第三节　随机指标、相对强弱指标和布林线指标　203
一、随机指标　203
二、相对强弱指标　205
三、布林线指标　207
第四节　其他技术指标　211
一、乖离率　211
二、心理线　212
三、人气指标和买卖意愿指标　213
四、中间意愿指标　215
五、腾落指数　217
六、涨跌比率　218
七、超买超卖指标　220
第五节　成交量分析　221
一、有关成交量的几个基本概念　222
二、葛兰威尔法则　222
三、成交量分析的技术指标　223
本章小结　227
复习思考题　227

第十章　证券投资技术分析的主要理论　230
第 一节　道氏理论　230
一、道氏理论的主要贡献　230
二、道氏理论的缺陷　231
第 二节　波浪理论　233
一、波浪理论的基本原理　233
二、主浪与调整浪的特性及其变化形态　234
三、波浪理论的比例分析和时间分析　236
四、波浪理论的不变规则　239
第三节　循环周期理论　239
一、循环周期理论的理论要点　240
二、循环周期中的买卖信号　241
三、循环周期理论实战应用注意事项　242
本章小结　242
复习思考题　243

第十一章　证券组合管理理论　244
第 一节　证券组合管理理论概述　244
一、证券组合的含义和类型　244
二、证券组合管理的意义和特点　245
三、证券组合管理的方法和步骤　246
第 二节　证券组合分析　248
一、单个证券的期望收益率和收益率的标准差　248
二、证券组合的期望收益率和收益率的标准差　250
三、证券组合的可行集和有效集　254
四、**优证券组合　256
第三节　资本资产定价模型　258
一、基本原理　258
二、模型应用　261
第四节　套利定价理论　263
一、基本原理　263
二、套利定价模型应用　265
第五节　证券投资组合的业绩评估　266
一、业绩评估原则　266
二、业绩评估指数　266
三、业绩评估应注意的问题　267
第六节　债券资产组合管理　268
一、债券利率风险的测量　268
二、被动管理　271
三、主动债券组合管理　273
本章小结　275
复习思考题　275

附录　证券常用英文简写释义　278
主要参考文献　281
配套资料索取说明　283